Модели работы форекс брокеров: A-book, B-book и смешанная

Он a book включает в себя разнообразные функции для мониторинга, анализа, управления рисками и исполнения сделок. Здесь принцип того, как работает Форекс брокер, противоположен. Контрагентом для исполнения ордеров клиента выступает сам брокер, то есть деньги клиента не выходят в рынок. На практике все, что зарабатывает клиент — это потери брокера, и наоборот, потери клиента — это заработок брокерской компании. Брокеры, работающие по такой модели, заинтересованы в том, чтобы клиент выводил на рынок как можно большие суммы и заключал сделки как можно чаще. Комиссия, которую получает брокер, позволяет компании проводить различные акции и маркетинговые хода.

• Я гарантирую, что вы сможете произвести на них впечатление и казаться таким, будто вы знаете, о чем говорите.
• Ситуация 3.Даже на «микроволатильном»  рынке против вас могут играть.
• Брокеры, работающие по такой модели, заинтересованы в том, чтобы клиент выводил на рынок как можно большие суммы и заключал сделки как можно чаще.
• Однако брокерам такого уровня нужно привлечь крупных инвесторов, чтобы выжить на конкурентном рынке.
• Если с проскальзыванием стопа у трейдера не возникнет претензий — мол, был резкий импульс — проскальзывание  — все“ по-правде“, то по неисполнению BuyLimit  может возникнуть вопрос.

Модели работы форекс брокеров: A-book, B-book и смешанная

Заработок брокера при такой схеме — спред (разница между покупкой и продажей валюты). Причем, спред является плавающим, то есть зависит от спроса и предложения. Если в тарифах брокера данный спред (комиссия) является фиксированной — это уже один из признаков модели B-Book. Общий вывод можно сделать такой – для большинства трейдеров без крупных сумм и серьезного опыта торговли форекс-кухня может оказаться вполне комфортным вариантом рынка, если сам брокер не мешает вам торговать и стабильно выводит прибыль. Однако офшорная регуляция чревата потенциальной A-book и B-book брокеры потерей капитала, поскольку реального способа призвать такого брокера к ответственности у клиента нет.

Эффективное управление рисками с помощью Risk Manager MT4 для брокеров

Именно поэтому брокерские компании, работающие по схеме А-Book, устанавливают высокий порог входа, тем самым показывая, что они нацелены на долгосрочное сотрудничество. Надежность подтверждают лицензии таких регуляторов, как NFA, FSA, Bafin. Вообще, все компании, работающие по схеме A-Book принято называть Праймами (Prime). Есть целый ряд таких Праймов, которые выступают посредником между брокерами, ориентированными на частных клиентов и поставщиками ликвидности.

Как работает рынок Forex: введение для начинащих трейдеров

Очевидно, что в этом случае брокер не желает ни с кем делиться своей прибылью и будет стараться максимально усложнить работу трейдерам, которые торгуют в плюс путем различного рода манипуляций, сводя к минимуму его шансы заработать. 1) Человек никогда не видит настоящей рыночной цены, в особенности это важно в моменты волатильности, когда скорость и аккуратная цена наиболее важны для принятия верного решения. Если трейдер торгует от „примерных“ цен, то никогда не получит полной рыночной информации, соответственно решения в критические моменты будут приняты неверные. На английском языке брокеры называют такое решение “indicative feed”, то есть примерный/средний поток цен.

ФОРЕКС – „КУХНЯ“ ШОКИРУЮЩАЯ ПРАВДА О ТОМ КАК КИДАЮТ ТРЕЙДЕРОВ!

В этой секции мы детально проанализируем манипуляции доступные и широко практикуемые “кухонными” брокерами, рассмотрим их методы и настройки на основе реальной системы, используемой многими компаниями на рынке на сегодняшний день. Инвесторы в условиях мультипликации могут инвестировать, соблюдая свои предпочтения в соотношении риск/доходность. При этом отпадает необходимость инвестировать крупные суммы в более рискованные копии.

Для сравнения скажу, что на биржевом МТ5 у меня ни разу не «отвалился» сервер ни на секунду без существенных на то причин, а на форексных  МТ5– по многу  раз в день бывало по несколько секунд . Отвалился сервер на форексе – признак того, что на каком-то популярном торговом инструменте  взлетела волатильость. Решения для управления рисками представлены разными провайдерами финтех решений.

Для этого ICE FX предлагает своим клиентам готовые подборки счетов – Индексы. По общим итогам Индексы являются прибыльными портфельными продуктами на дистанции 1-2 лет. К настоящему времени у множества потребителей брокерских услуг Forex-рынка сформировались определенные проблемы и опасения касательно надежности выбранной компании и безопасности собственных вложений. Причиной тому являются различные модификации рыночной модели работы, преимущественно которым брокеры и отдают предпочтение. Стопы попадают в самый лоу с проскальзыванием.При этом трейдера, даже смотрящего на тиковый график в момент срабатывания его стопа ничего не смутит. Трейдер, возможно, на этом пике еще и перевернуться в шорт успеет, что моментально будет исполнено по заведомо убыточной для трейдера цене, и, возможен вывод на поставщика ликвидности по намного более выгодной цене для ДЦ.

Минимальный депозит у таких брокеров начинается от $10. Действуют ограничения на различные торговые стратегии (например, скальпинг). Предоставляется огромное кредитное плечо (вплоть до 999х). Информации о поставщиках ликвидности нет, верификация не требуется, а также активно навязываются разнообразные бонусные программы. Если размеры спекулятивного капитала меньше 1000 дол., то лучше открыть счет у брокера, использующего смешанную модель, поскольку они имеют лицензии и дорожат репутацией.

Поговорим подробнее о том, как устроен Форекс и стоит ли на нем торговать. Вы считаете, что Форекс брокер — это всего лишь посредник, который взимает комиссию за сделки клиента на бирже и предоставляет торговый терминал и инструментарий? И о том, как работает Форекс брокер на самом деле, мы и расскажем ниже.

Суть ее собственно в том, что работа по такой модели осуществляется “правильно” – брокер выводит сделки за пределы компании и они попадают на межбанковский рынок; прибыль брокера при этом составляет спред (разница между курсами покупки и продажи валюты). В идеале плавающий и зависящий от спроса и предложения, спред тем не менее нередко бывает фиксированным – по крайней мере на тарифах, не связанных с ECN. Учитывая это, а также возможность регистрации форекс-брокеров в офшорных зонах с фактическим отсутствием контроля, это создает возможность прокручивать средства клиентов внутри самой компании, т.е. Без вывода на межбанковский рынок для сведения с конкурирующей ставкой. Очевидно, что для профессиональных трейдеров альтернатив A-Book просто нет, поэтому здесь выбор очевиден.

Как видно, разница доходов между A-book и B-book схемой составляет более чем шесть раз! Эти нехитрые расчеты показывают, что доход от клиентских потерь значительно превышает комиссионную прибыль. Именно поэтому все охотники за быстрой прибылью, в том числе брокеры-мошенники, используют именно B-book схему. Целый ряд брокеров предоставляет сегодня инвестиционные сервисы. Прежде всего, такими сервисами являются ПАММ-счета и MAM-счета.

При уменьшении притока бонус может быть даже увеличен до определенного предела, хотя уже сама система бонуса на депозит однозначно говорит о том, как работает брокер (а точнее дилер, но сами дилеры это слово не очень любят). Чтобы выйти на рынок по модели A-Book, нужен большой стартовый капитал, множество лицензий и договоров с поставщиками ликвидности. Поэтому большинство брокеров работают в формате B-Book. Трейдеру не так важно, зарабатывает он на межбанке или в системе брокера. А это значит что залог обозначенный выше может использовать брокером так, как он пожелает, в особенности интересен пункт где средства клиентов могут быть использованы для получения займов.

К пример Lehman Brothers, который обанкротился в 2008 году до сих пор не закончил процесс банкротства, и кредиторы, равно как и клиенты получили только тот процент средств который оставался в компании после её разорения. Модель B book предусматривает возможность отсутствия вывода сделок на рынок, то есть вторым участником сделки выступает сам форекс брокер, а значит основной его заработок идет от “слива”, то есть проигрыша клиентов. Во-первых, брокер всячески старается клиенту помешать, выставляя несуществующие цены, обрывая связь с терминалом, не предоставляя во время данные на график платформы, обеспечивая проскальзывания или реквоты.

Тогда как мелкие компании-однодневки намного чаще прибегают к самым грязным приемам. К счастью, финансовый мир не делиться только на черное и белое. Поэтому, в большинстве случаев, брокеры применяют гибкий гибридный подход, совмещая A-Book и B-Book. Часть клиентских сделок выводиться на «межбанк», а другая часть уже перекрывается брокером. В погоне за прибылью многие брокеры и выбирают B-Book модель работы. При использовании A-Book модели все эти проблемы исчезают.

В результате несложных умозаключений можно прийти к простому выводу, что для увеличения прибыли B-book брокеру выгоднее установить более низкую комиссию, чтобы привлечь как можно больше клиентов, большинство из которых в итоге сольют свои депозиты. Что же касается брокеров, работающие согласно схеме A-book, то для них сказывается совершенно другая ситуация. Слитые депозиты не пополняют копилку их бюджета, их основной заработок – это комиссия, которую они не могут сделать слишком низкой. Поэтому они заведомо не могу конкурировать с B-book по стоимости своих услуг, но взамен они могут предложить более высокую надежность и гарантию строгого исполнения своих обязательств. Во втором случае, брокер заинтересован в убытках клиента.

Вторая схема чревата репутационными потерями, ведь потерявший деньги инвестор вряд ли снова пополнит депозит. Однако в долгосрочной перспективе можно снова привлекать новых клиентов соблазнительными условиями и рекламными акциями, продолжая круговорот клиентов. Может возникнуть закономерный вопрос – может ли вообще организация, работающая по схеме B-Book, функционировать честно или без темных манипуляций не обойтись? Все зависит от размера компании и времени ее существования. Крупные компании, которые давно работают на рынке, обычно дорожат своей репутацией и поэтому редко идут на откровенный обман.